契约型基金和信托的区别是什么

发布网友 发布时间：2022-04-19 18:58

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热心网友 时间：2022-05-11 21:26

信托和契约式基金的表现形式很像，两者有共同点，但在我国现行制度框架下，两者的法律关系、法律依据、监管体系、资金运用方式上有显著区别。共同点：其都是资产管理行业下不可缺少的工具，其本质上都是“受人之托，代人理财”。不同点：契约型（信托型）的基金，那这种基金就是广义信托之一种，和信托一样，契约型基金和信托的大部分特点相同，二者不同地方如下：1， 牌照不一样一个信托牌照，一个私募基金管理牌照。2， 监管不同。信托受银监会监管，契约型基金受*管理的证券基金协会监管。3， 风控水平不同，信托公司家大业大，审阅过产品不计其数，每天来求着要钱的公司也不少，风控水平会严格很多。主体而言项目的研发过程挺相似，契约型基金公司发展良莠不齐，好的契约型基金公司风控才可以和信托相提并论。4， 契约型基金不可以直接放委贷，不可以直接设立ABS（指资产证券化产品），信托没有此*。5， 投资范围和灵活性但契约型基金所涉及的行业更多，投资范围更广，投资期限和方式跟灵活多样。 6， 目前市场表现信托打破刚兑为大势所趋且收益持续下滑，契约型基金发展迅速为当今市场主要投资品种。

热心网友 时间：2022-05-11 22:44

信托 300 万以下投资者*为 50 个，契约型基金则为 200 个，小额更灵活。信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色，受*监管，法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有不到一百家信托公司登记在册。而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人，目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。
契约基金也是信托型基金，是信托型基金的一种。

如果你想了解的是信托和契约型基金的区别，那么它们的本质都是委托与被委托的关系。

差别就是信托基金的被委托人是信托公司，契约型基金的被委托人是资产管理公司，也就是基金管理人；管理人能力不同，及种种约束条件也会不同。

信托是强监管，契约基金是弱监管。

因为信托在国内有各种完善的法律法规约束，同时又有银监会的监管，所以信托行业的运行是相对正规严格的。

而契约型基金的被委托人是私募管理公司，国内目前只有一个非强制性的备案制度，而且这个备案的机构是基金业协会，它是一个非行政的民间机构，备案不具备行政执法权。

另一点区别就是自有资本量，信托公司资本大，而契约基金自有资本小， 契约型基金作为私募管理人来说，它的自有资本量往往很低，如果出现管理责任的时候，一般情况下，信托有能力赔，但私募管理人是没有能力赔的。

热心网友 时间：2022-05-12 00:19

一、基本定义
　　按照我国《中华人民共和国信托法》的规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
　　而契约型基金又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。本质而言，二者都是“受人之托，代人理财”
　　二、投资门槛及收益
　　两者均为100万起投，但信托300万以下投资者*为50个，契约型基金则为200个，小额更灵活。
　　2017年以来，信托收益率较低，大多数产品集中在6%~8%这个区间。
　　契约型基金目前的收益率大多集中在8.5~10.5%这个区间。
　　三、两者管理人的差别
　　信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。
　　而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人，目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。
　　可以看出，信托是委托人和信托公司之间直接签订委托合同;而契约式基金之间则加入了一个“基金托管人”的角色。基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有*益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
　　四、监管机构及法律
　　信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。
　　而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色，受*监管，法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。
　　五、结论及建议
　　作为投资手段而言，契约型基金和信托投资门槛和运作模式都是类似的，主要的区别在监管人和管理人不同。信托的监管人为银监会，且全国牌照仅有68家，信托公司作为管理人，历史悠久牌照稀缺，股东背景较强，管理能力和行业约束自然要更为严格。而契约型基金是较为新兴的投资手段，目前处在蓬勃发展时期，牌照相对宽松，仅管理人就有上万家，其中不乏有优秀的管理人。
　　温馨提醒，金融投资的核心永远是围绕着风险定价，客观来说，一般契约型基金的风险要大于信托，但如果遇到优质的交易对手，也是一种更灵活的投资手段。投资者在面对信托和契约型基金的时候，既要追求适当的投资回报，也一定要考察投资标的是否有还款能力，管理人是否合规，管理人股东背景是否强大，具体项目具体分析 。

热心网友 时间：2022-05-12 02:10

契约型基金和信托的区别：
共同点：其都是资产管理行业下不可缺少的工具，其本质上都是“受人之托，代人理财”。
不同点：
信托具有的优势及劣势：
1、优势
（1）可直接放委贷
（2）可设立信贷资产证券化
2、劣势
（1）人数*：信托的人数不得超过50人
（2）投资范围有限
契约基金的优势及劣势：
1、优势
（1）人数优势：投资者人数可以为1-200人。
（2）投资范围广
（3）无双重税负
（4）设立、变更程序简单
（5）可以作为股东进行登记
（6）退出方式多样化
2、劣势
（1）投资不可以直接放委贷
（2）不可以直接设立ABS
（3）不具备法人资格

热心网友 时间：2022-05-12 04:18

随着2017年我国信托规模突破30万亿以来，人们对大资管行业的了解需求越来越迫切，越来越多的投资者对同为固收的契约型基金大加青睐，也有不少人想了解契约型基金和信托产品具体有什么不同，而风险又在哪里，针对投资者主要关心的几个方面为大家做了以下整理。

一、基本定义

按照我国《中华人民共和国信托法》的规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

而契约型基金又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。本质而言，二者都是“受人之托，代人理财”

二、投资门槛及收益

两者均为100万起投，但信托300万以下投资者*为50个，契约型基金则为200个，小额更灵活。

2017年以来，信托收益率较低，大多数产品集中在6%~8%这个区间。

契约型基金目前的收益率大多集中在8.5~10.5%这个区间。

三、两者管理人的差别

信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。

而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人，目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。

可以看出，信托是委托人和信托公司之间直接签订委托合同;而契约式基金之间则加入了一个“基金托管人”的角色。基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有*益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

四、监管机构及法律

信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。

而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色，受*监管，法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。

五、结论及建议

作为投资手段而言，契约型基金和信托投资门槛和运作模式都是类似的，主要的区别在监管人和管理人不同。信托的监管人为银监会，且全国牌照仅有68家，信托公司作为管理人，历史悠久牌照稀缺，股东背景较强，管理能力和行业约束自然要更为严格。而契约型基金是较为新兴的投资手段，目前处在蓬勃发展时期，牌照相对宽松，仅管理人就有上万家，其中不乏有优秀的管理人。

温馨提醒，金融投资的核心永远是围绕着风险定价，客观来说，一般契约型基金的风险要大于信托，但如果遇到优质的交易对手，也是一种更灵活的投资手段。投资者在面对信托和契约型基金的时候，既要追求适当的投资回报，也一定要考察投资标的是否有还款能力，管理人是否合规，管理人股东背景是否强大，具体项目具体分析 。